Partner’s income shock and female labor supply. Evidence from the repeal of Argentina’s convertibility law
Résumé
Female employment is an important vector of economic development. Using data on couples in urban Argentina from 1996 to 2007, I show that in the short and medium term necessity shapes female participation and employment at the extensive and intensive margins. More specifically, I study how women's labor supply reacts to negative income shocks affecting their partner. In order to assess the causal impact, I exploit the unexpected evolution of the economic environment triggered by the repeal of the convertibility law in January 2002 to instrument men's job loss. I find that women's probability of participating and finding a job is multiplied by 2 upon their partner's displacement. Turning to the dynamics of their labor supply, contrary to expectations, however, women do not symmetrically withdraw from the labor market once their partner finds a job. Evidence on repeated cross-sections confirms that the labor supply response persists long after the economic recovery. My findings are among the first attempts to evaluate the participation effects of temporary shocks in the medium term.
L'emploi des femmes est un vecteur important du développement économique. En utilisant des données sur les couples urbains d'Argentine entre 1996 et 2007, je montre qu'à court et à moyen terme, la nécessité de subvenir aux besoins du ménage façonne la participation et l'emploi des femmes. Plus précisément, je documente que l'offre de travail des femmes augmente en réponse aux chocs de revenus négatifs affectant leur partenaire. Afin d'obtenir une mesure causale, je m'intéresse à l'évolution inattendue de l'environnement économique déclenchée par l'abrogation de la loi sur la convertibilité peso/dollar en janvier 2002 pour instrumenter la perte d'emploi des hommes. Je constate que la probabilité pour une femme de participer et de trouver un emploi est multipliée par 2 lorsque son partenaire perd son emploi. En ce qui concerne la dynamique de leur offre de travail, contrairement aux attentes, les femmes ne se retirent pas symétriquement du marché du travail une fois que leur partenaire a retrouvé un emploi. La réaction de l'offre de travail persiste longtemps après la reprise économique.