Le ratio de levier comme renforcement des fonds propres : une analyse empirique des conséquences sur le risque et le crédit bancaires

Kévin Spinassou (1) , Carole Haritchabalet (2) , Laetitia Lepetit (3)

1 LC2S - Laboratoire caribéen de sciences sociales
2 CATT - Centre d'Analyse Théorique et de Traitement des données économiques
3 LAPE - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economique

Given recent regulatory changes under Basel III, we empirically examine the impact of leverage ratio and risk-based capital requirements on bank risk taking and lending, allowing for different degrees of supervisory strength. Using data for 66 countries covering the period 2000-2014, we find that banks in countries with a leverage ratio restriction grant fewer loans and have higher credit risk compared to banks facing no leverage ratio requirement, independently of the strength of the supervisory regime. We further find that those negative side-effects of leverage ratio requirements on bank lending and credit risk are not offset by higher capital stringency.

Suite aux récentes réformes de la réglementation bancaire, nous analysons empiriquement l'impact d'un ratio de levier couplé à un ratio de capital pondéré du risque sur l'offre de crédit et la prise de risque des banques. Cette analyse prend en considération les différents degrés d'implication des superviseurs nationaux. Avec une base de données sur 66 pays couvrant la période 2000-2014, nous trouvons que les banques octroient moins de crédit et optent pour davantage de risque dans les pays où un ratio de levier est appliqué, indépendamment de la qualité de la supervision locale. De plus, un meilleur contrôle des fonds propres ne compense pas ces effets négatifs du ratio de levier.

Domaines: Economies et finances

Kévin Spinassou, Carole Haritchabalet, Laetitia Lepetit. Le ratio de levier comme renforcement des fonds propres : une analyse empirique des conséquences sur le risque et le crédit bancaires. 2020. ⟨hal-02546283⟩