Estimation de la courbe d'actualisation par krigeage sous contraintes

Résumé : La construction de structures par terme est au coeur de l'´ evaluationfinancì ere et de la gestion du risque voir e.g. [1], [2], [3], [4] et [5]. Une structure par terme est une courbe qui d'´ ecrit l'´ evolution d'une grandeuréconomiquegrandeuréconomique oufinancì ere comme une fonction de la maturité ou horizon de temps. Des exemples typiques sont la structure par terme des taux d'intérêt sans risque, la structure par terme d'obligations, la structure par terme de probabilités de défaut et la structure par terme de volatilités implicites de rendements d'actifs financiers. En pratique, les cotations des marchés des produits financiers sous-jacents sont utilisées et fournissent une information partielle sur les structures par terme considérées. De plus, cette information est plus au moins fiable en fonction de la liquidité de la maturité des marchés en question. Leprobì eme est d'obtenir une courbe continue en la maturitématuritéà partir de ces informations.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2016
Liste complète des métadonnées

https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01422365
Contributeur : Hassan Maatouk <>
Soumis le : dimanche 25 décembre 2016 - 16:14:28
Dernière modification le : jeudi 12 janvier 2017 - 15:27:39
Document(s) archivé(s) le : mardi 21 mars 2017 - 07:32:49

Fichier

jeunesmaths2015_Maatouk.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : hal-01422365, version 1

Collections

Citation

Areski Cousin, Hassan Maatouk, Didier Rullière. Estimation de la courbe d'actualisation par krigeage sous contraintes. 2016. 〈hal-01422365〉

Partager

Métriques

Consultations de
la notice

179

Téléchargements du document

302