Water Markets and Rural Development
Résumé
We examine potential third-party effects arising from trading water from one region (rural) to another (urban). Using labor, water and heterogeneous land, rural agents produce a traded agricultural good and nontraded service good. Absent job market frictions, increased water trading improves per capita regional welfare, but aggregate service income can increase (decrease) while individual land rents decrease (increase). If labor experiences job market frictions, water trading can trigger socially inefficient land fallowing, and a decrease in per capita regional welfare. Simulation results confirm the no-job-market-friction model predictions.
L'objet de article "marchés de l'eau et développement rural" est d'examiner les incidences économiques de l'ouverture d'un marché de l'eau entre une petite région rurale et un centre urbain. Les résultats dépendent notamment de la facilité avec laquelles les agriculteurs peuvent se reconvertir dans une autre activité. En l'absence de frictions sur le marché du travail (reconversion facile), le commerce de l'eau améliore le bien-être régional globalement, mais il y a toujours un groupe social qui est affecté négativement (agriculteurs ou prestataires de services). Quand la reconversion est plus difficile (marché du travail avec frictions), les decisions d'arreter de produire de certains propriétaires terriens peuvent imposer une externalité négative sur la région et une baisse globale de bien-être.