Double index recursive models

Modèles récursifs à double indice

Pietro Balestra (1) , Hassan Ghassan (2)

1 UB - Université de Bourgogne
2 ENESAD - Etablissement National d'Enseignement Supérieur Agronomique de Dijon

The purpose of this document is to study the model belongs to the family of structural equation models with data varying both accross individuals (sectors) and in time. A complete theoretical analysis is developed in this work for the case of a recursive structure. Maximum likelihood estimation and Zellner's "seemingly unrelated equations" estimators (iterated or not) are presented and their asymptotic properties are carefully derived. The application of the estimation methods to the economy morocco produced statistically significant and economic meaningful results. Through a test of exogeneity, the recursivity of the system is confirmed. Policy recommendations are discussed and analyzed.

L'objet de ce travail est d'étudier les résultats concernant l'estimation des modèles récursifs au cas où l'observation porte sur un ensemble d'unités statistiques (individus, secteurs, pays), chacune étant définie par un système d'équations de type récursif. A la dimension temporelle, présente dans l'étude classique de tes systèmes, nous ajoutons la dimension transversale, d'où les "modèles récursifs à double indice". Le traitement de ces derniers modèles nous a conduit à regrouper les variables par individu puis par équation. Ce regroupement nous a permis d'assimiler notre modèle au système d'équations apparemment non-liées, avec la particularité que la variance relative aux individus i et j pour l'équation k n'est pas nécessairement nulle. L'estimation par la méthode du maximum de vraisemblance et par les moindres carrés généralisés purs, réalisables et itérés nous ont donné des estimateurs convergents. L'étude des propriétés asymptotiques de chacune des méthodes d'estimation a été effectué en détail. L'application économétrique a consisté à formaliser la structure productive de l'économie marocaine de cinq secteurs d'activités économiques. Après des tests statistiques d'exogénéité, il semble que les modèles sectoriels s'adaptent bien au schéma récursif individuel et que les résultats s'avèrent très riche en contenus et se prêtent à des interprétations objectives. Par exemple, il apparaît nécessaire d'accroître l'interdépendance sectorielle sans concentrer les efforts sur l'augmentation des niveaux d'investissements sectoriels.

Mots clés: mathematics; mathématiques; statistics; operations research; asymptotic sectorial integration; causality; estimation; model; recursive system

Mots clés: causalité, récursif, modèle, asymptotique, intégration sectorielle

Domaines: Mathématiques [math]

Pietro Balestra, Hassan Ghassan. Modèles récursifs à double indice. [Rapport de recherche] Laboratoire d'analyse et de techniques économiques(LATEC). 1994, 54 p., ref. bib. : 20 ref. ⟨hal-01527155⟩