Pollution abatement subsidies and the eco-industry
Résumé
This paper considers the combination of pollution taxes and abatement subsidies when some polluting firms procure their abatement goods and services from an oligopolistic eco-industry. The regulator must here cope with two simultaneous price distortions: one that comes from pollution and the other which is caused by the eco-industry's market power. In this context, we show that taxing emissions while subsidizing polluters' abatement efforts cannot lead to first-best, but the opposite occurs provided it is the eco-industry's output which is subsidized. When public transfers also create distortions, welfare can be higher if the regulator uses only an emission tax, but subsidizing abatement suppliers while taxing emissions remains optimal when the eco-industry is concentrated.
Cet article étudie avec un regard nouveau la subvention environnementale lorsque les pollueurs achètent leur bien ou service de dépollution auprès d’une industrie spécialisée, dite éco-industrie. L’éco-industrie est ici oligopolistique. Le régulateur est donc confronté à une double distorsion : la pollution et l’imperfection de la concurrence dans l’industrie de l’environnement. Nous montrons que la combinaison d’une taxe sur la pollution et d’une subvention aux pollueurs par unité de dépollution ne permet pas d’atteindre l’optimum social alors qu’on obtient la conclusion inverse lorsque la subvention est adressée à l’éco-industrie, par unité de production. Lorsqu’il existe des coûts de transfert des fonds publics, il peut être préférable d’utiliser la taxe environnementale seule.