Irreversible Games with Incomplete Information: The Asymptotic Value

Rida Laraki (1)

1 X-DEP-ECO - Département d'Économie de l'École Polytechnique

Irreversible games are stochastic games in which once the play leaves a state it never revisits that state. This class includes absorbing games. This paper proves the existence and a characterization of the asymptotic value for any finite irreversible game with incomplete information on both sides. This result extends Mertens and Zamir 1971 for repeated games with incomplete information on both sides, and Rosenberg 2000 for absorbing games with incomplete information on one side.

Les jeux irréversibles sont des jeux stochastiques où une fois un état est quitté, il n'est plus jamais revisité. Cette classe contient les jeux absorbants. Cet article démontre l'existence et une caractérisation de la valeur asymptotique pour tout jeu irréversible fini à information incomplète des deux côtés. Cela généralise Mertens et Zamir 1971 pour les jeux répétés à information incomplète des deux côtés et Rosenberg 2000 pour les jeux absorbants à information incomplète d'un côté.

Mots clés: Stochastic games; repeated game; incomplete information; asymptotic value; comparison principle; variational inequalities

Mots clés: Jeux stochastiques; jeux répétés; information incomplète; valeur asymptotique; principe de comparaison; inégalités variationelles

Domaines: Mathématiques générales [math.GM]; Economies et finances

Rida Laraki. Irreversible Games with Incomplete Information: The Asymptotic Value. 2010. ⟨hal-00470326⟩