Skill Supply and Biased technical change

Patricia Crifo (1)

1 X-DEP-ECO - Département d'Économie de l'École Polytechnique

This article contributes to the debate on skill-biased technical change by studying the dynamics of skill supply and wage inequality in an endogenous growth model with ability-biased technical progress. Due to a discouragement effect, rising within groups inequality reduces incentives to become educated for ordinary-ability workers. This mechanism generates a non-monotonic relationship between the growth rate and skill supply driving wage inequality upward during periods of accelerating technical change. This theoretical explanation is consistent with the apparent negative relationship between the relative skill supply and premium in the 1970s and 1980s in major OECD countries.

Cet article contribue au débat sur le progrès technique biaisé en analysant la dynamique de l'offre de travail qualifié et l'inégalité salariale dans un modèle de croissance endogène avec progrès technique biaisé en faveur des capacités. En raison d'un effet de découragement, l'augmentation des inégalités intra groupes réduit l'incitaiton à s'éduquer pour ceux qui ont des capacités ordinaires. Ce méchanisme induit une relation non montone entre le taux de croisance de l'économie et l'offre de travail qualifié, phénomène qui s'est manifesté dans certains grands pays de l'OCDE au cours des années 1970 et 1980.

Domaines: Economies et finances

Patricia Crifo. Skill Supply and Biased technical change. Labour Economics, 2008, 15, pp.818-830. ⟨10.1016/j.labeco.2007.07.002⟩. ⟨hal-00243031⟩