Environmental regulation and eco-industry trade: Theory and evidence from the European Union

Carl Gaigné (1) , Lota-D Tamini (2)

1 SMART-LERECO - Structures et Marché Agricoles, Ressources et Territoires
2 CREATE

In this paper, we theoretically and empirically study the impact of environmental taxation on trade in environmental goods (EGs). Using a trade model in which the demand for and supply of EGs are endogenous, we show that the relationship between environmental taxation and demand for EGs follows a bell-shaped curve. Above a cutoff tax rate, a higher pollution tax rate can reduce the bilateral trade of EGs because there are too many low-productivity suppliers of EGs. Our empirical results confirm our main findings using data regarding the EU-27 countries. We also theoretically and empirically show that environmental taxation has a monotonically positive impact on the extensive margin of trade. Furthermore, we show that if countries apply an environmental tax rate equals to the “optimal” tax rate, 4.03% (e.g., the tax rate maximizing international trade of EGs), then trade in EGs would experience an increase of 22 percentage points.

Dans cet article, nous étudions théoriquement et empiriquement l’impact de la taxation environnementale sur le commerce international des biens environnementaux (EG). A partir d’un modèle d’économie internationale dans lequel la demande et l’offre d’EG sont endogènes, nous montrons que la relation entre la fiscalité environnementale et la demande d’EG suit une courbe en forme de cloche. Au-dessus d’un seuil de taux d’imposition, un accroissement de la fiscalité environnementale peut réduire les importations d’EG, en raison de l’entrée de nouveaux fournisseurs d’EG à faible productivité favorisant l’accroissement des prix. Nos résultats empiriques confirment nos principales conclusions en utilisant des données des pays de l’UE-27. Nous montrons également théoriquement et empiriquement que la fiscalité environnementale a un impact positif sur le nombre de pays en mesure d’exporter des biens EG. En outre, nous montrons que si les pays appliquaient une taxe environnementale égale à la taxe “optimale”, à savoir 4, 03% (par exemple, le taux qui maximisent le commerce international des biens EG), le commerce des biens EG augmenterait de 22 points de pourcentage.

Mots clés: environmental taxation; taxation environnementale; international trade; environmental good; technologie propre

Mots clés: bien environnemental; commerce international

Domaines: Economies et finances

Carl Gaigné, Lota-D Tamini. Environmental regulation and eco-industry trade: Theory and evidence from the European Union. 2018. ⟨hal-01941269⟩