Utility maximization for Lévy switching models

Abstract : This article is devoted to the maximisation of HARA utilities of Lévy switching process on finite time interval via dual method. We give the description of all f-divergence minimal martingale measures in initially enlarged filtration, the expression of their Radon-Nikodym densities involving Hellinger and Kulback-Leibler processes, the expressions of the optimal strategies in progressively enlarged filtration for the maximisation of HARA utilities as well as the values of the corresponding maximal expected utilities. The example of Brownian switching model is presented to give the financial interpretation of the results.
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [10 références]  Voir  Masquer  Télécharger

https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01844635
Contributeur : Lioudmila Vostrikova <>
Soumis le : jeudi 19 juillet 2018 - 15:26:36
Dernière modification le : jeudi 23 août 2018 - 17:04:28
Document(s) archivé(s) le : samedi 20 octobre 2018 - 17:22:25

Fichiers

Levy_switching_DV_f.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : hal-01844635, version 1
  • ARXIV : 1807.08982

Collections

Citation

Lioudmila Vostrikova, Yuchao Dong. Utility maximization for Lévy switching models. 2018. 〈hal-01844635〉

Partager

Métriques

Consultations de la notice

23

Téléchargements de fichiers

22