Weak error for nested Multilevel Monte Carlo

Abstract : This article discusses MLMC estimators with and without weights, applied to nested expectations of the form E [f (E [F (Y, Z)|Y ])]. More precisely, we are interested on the assumptions needed to comply with the MLMC framework, depending on whether the payoff function f is smooth or not. A new result to our knowledge is given when f is not smooth in the development of the weak error at an order higher than 1, which is needed for a successful use of MLMC estimators with weights.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2018
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Contributeur : Vincent Lemaire <>
Soumis le : dimanche 17 juin 2018 - 17:44:45
Dernière modification le : vendredi 4 janvier 2019 - 17:33:38
Document(s) archivé(s) le : mardi 18 septembre 2018 - 13:51:31

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  • HAL Id : hal-01817386, version 1
  • ARXIV : 1806.07627

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Daphné Giorgi, Vincent Lemaire, Gilles Pagès. Weak error for nested Multilevel Monte Carlo. 2018. 〈hal-01817386〉

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