Fat Tail Analysis and Package FatTailsR

Analyse des distributions à queues épaisses et package FatTailsR

Patrice Kiener (1)

1 InModelia

We present additionnal results on K1, K2, K3 and K4 distributions described at 8th R/Rmetrics Summer Workshop 2014 ( https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01343711 ), noteworthy the moments, the skewness, the kurtosis and one function to summarize the tail risk. The applications present new plots to follow the risk associated to financial assets, especially in the case of rolling windows. The figures suggest new rules in portfolio management and rebalancement procedures.

Nous présentons des nouveaux résultats sur les lois de probabilité K1, K2, K3 et K4 présentées lors du 8ème R/Rmetrics Summer Workshop 2014 ( https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01343711 ), notamment les moments, la skewness, la kurtosis et une fonction qui résumé le risque de queue. Les applications montrent des nouveaux graphiques pour suivre l'évolution des risques associés à des actifs financiers. Ces graphiques suggèrent des nouvelles règles en gestion et rebalencement de portefeuille.

Mots clés: fat tails; skewed tails; skewness; kurtosis; risk measure; Distributions

Mots clés: Lois de probabilité; queues épaisses; queues asymétriques; mesure de risque

Domaines: Probabilités [math.PR]; Statistiques [math.ST]; Gestion des risques [q-fin.RM]; Modélisation et simulation; Gestion de portefeuilles [q-fin.PM]

Patrice Kiener. Fat Tail Analysis and Package FatTailsR. 9th R/Rmetrics Summer Workshop 2015, Diethelm Wuertz, Jun 2015, Zurich, Switzerland. ⟨hal-01343713⟩