Discrete time McKean-Vlasov control problem: a dynamic programming approach

Abstract : We consider the stochastic optimal control problem of nonlinear mean-field systems in discrete time. We reformulate the problem into a deterministic control problem with marginal distribution as controlled state variable, and prove that dynamic programming principle holds in its general form. We apply our method for solving explicitly the mean-variance portfolio selection and the multivariate linear-quadratic McKean-Vlasov control problem.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2015
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Contributeur : Huyen Pham <>
Soumis le : dimanche 29 novembre 2015 - 17:45:45
Dernière modification le : mardi 30 mai 2017 - 01:17:30
Document(s) archivé(s) le : samedi 29 avril 2017 - 00:59:38

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controlMcKean-Vlasovdiscreteti...
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  • HAL Id : hal-01235234, version 1
  • ARXIV : 1511.09273

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Huyên Pham, Xiaoli Wei. Discrete time McKean-Vlasov control problem: a dynamic programming approach. 2015. 〈hal-01235234〉

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