Movers and stayers in the farming sector: accounting for unobserved heterogeneity in structural change
Résumé
This article compares the respective performance of the mover-stayer model (MSM) and the
Markov chain model (MCM) to investigate whether accounting for unobserved heterogeneity in
the rate of movements of farms across size categories improves the representation of the transition
process. The MCM has become a popular tool in agricultural economics research to describe how
farms experience structural change and to study the impact of the various drivers of this process,
including public support. Even though some studies have accounted for heterogeneity across
farms by letting transition probabilities depend on covariates depicting characteristics of farms
and/or farmers, only observed heterogeneity has been considered so far. Assuming that structural
change may also relate to unobserved characteristics of farms and/or farmers, we present an
implementation of the MSM which considers a mixture of two types of farms: the `stayers' who
always remain in their initial size category and the `movers' who follow a first-order Markovian
process. This modeling framework relaxes the assumption of homogeneity in the transition
process which the basis of the usual MCM. Then, we explain how to estimate the model using
likelihood maximization and the expectation-maximization (EM) algorithm. An empirical
application to a panel of French farms over 2000-2013 shows that the MSM outperforms the
MCM in recovering the underlying year-on-year transition process as well as in deriving the longrun
transition matrix and predicting the future distribution of farm sizes.
Nous comparons les performances respectives du modèle « mover-stayer » (MSM) et du modèle
de chaîne de Markov (MCM) afin d’étudier si la prise en compte de l’hétérogénéité inobservée
dans les taux de mouvement entre classes de taille améliore la représentation du processus de
transition. Le MCM est devenu un outil largement utilisé en économie agricole pour représenter le
changement structurel des exploitations et étudier l’impact de différents facteurs, notamment les
aides publiques, sur ce processus. Même si certains travaux intègrent une certaine hétérogénéité
entre exploitations en faisant dépendre les probabilités de transition de variables caractéristiques
des exploitations et/ou des exploitants, seule l’hétérogénéité observée a été prise en compte
jusqu’à maintenant. Partant de l’hypothèse que le changement structurel peut également dépendre
de caractéristiques inobservées des exploitations et/ou des exploitants, nous présentons une
application du MSM qui consiste à considérer un mélange de deux types d’exploitations : les
« stayers » qui restent indéfiniment dans leur catégorie de taille initiale, et les « movers » qui
suivent un processus Markovien de degré 1. Cette approche permet ainsi de relâcher l’hypothèse
d’homogénéité dans le processus de transition qui sous-tend le MCM habituel. Nous présentons
ensuite comment estimer le modèle grâce à la méthode du maximum de vraisemblance et à
l’algorithme EM (expectation-maximization). Une application empirique à un panel
d’exploitations françaises observées sur la période 2000-2013 montre que le MSM permet de
mieux représenter le processus annuel de transition que le MCM et ainsi de dériver une meilleure
matrice de transition à long-terme, conduisant au final à mieux prédire la distribution future des
tailles des exploitations.
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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