Who are Industry Specialist Auditors?

Like Jiang (1) , Anne Jeny-Cazavan (1) , Sophie Audousset-Coulier (2)

1 ESSEC Business School
2 Department of accounting

The purpose of this paper is to analyze the effects of using several definitions and several measurements of auditor industry specialization in the empirical audit research. Industry specialist auditors are supposed to be able to provide better quality audits therefore, auditor industry specialization measures have been developed and used in the empirical audit research. In a first step, we empirically test whether different definitions of auditor industry specialist result in consistent designations of audit firms as specialists of a given industry and find that inconsistent industry specialist definitions lead to inconsistent designation of audit firms as industry specialists. In a second step, we test and demonstrate that these different auditor industry designations lead to inconsistent results in terms of magnitude and significance regarding the fee premium paid to auditor industry specialists. Such evidence raises an issue of whether the findings in prior studies are subject to measurement errors of audit industry specialists

L'objectif de cette recherche est d'analyser les effets de l'utilisation de définitions et de mesures multiples du concept de spécialisation sectorielle des auditeurs dans la recherche empirique en audit. Les auditeurs spécialistes d'un secteur industriel sont supposés produire un audit de meilleure qualité ce qui a entraîné le développement de mesures de la spécialisation sectorielle. Notre analyse démontre que l'utilisation de différentes définitions et mesures conduit à des classements non homogènes. Ainsi, selon la méthode utilisée, un même cabinet d'audit pourra être qualifié de " spécialiste " ou non d'un secteur industriel donné. Nous montrons également que l'absence de cohérence de ces définitions et mesures remet en question la significativité et la magnitude des résultats obtenus lorsqu'une mesure de spécialisation sectorielle des auditeurs est utilisée comme déterminant des honoraires d'audit, par exemple. Ce résultat a des implications méthodologiques pour les recherches empiriques en audit qui utilisent des mesures de spécialisation sectorielle des auditeurs.

Mots clés: Auditor industry specialists; audit fees

Mots clés: Spécialisation sectorielle des auditeurs; honoraires d'audit

Domaines: Gestion et management

Like Jiang, Anne Jeny-Cazavan, Sophie Audousset-Coulier. Who are Industry Specialist Auditors?. Comptabilités et innovation, May 2012, Grenoble, France. pp.cd-rom. ⟨hal-00691057⟩