Impact des futures normes IFRS sur la tarification et le provisionnement des contrats d'assurance vie : mise en oeuvre de méthodes par simulation

Pierre-Emmanuel Thérond (1)

1 SAF - Laboratoire de Sciences Actuarielle et Financière

Les futures normes IFRS vont conduire les entreprises, et notamment les sociétés d'assurance, à devoir identifier et provisionner de manière de plus en plus systématique les engagements sociaux. Dans ce mémoire, nous rappelons les principaux résultats de la finance moderne utilisés en assurance dans le cadre de ces évaluations ; une illustration dans le cas de l'évaluation en fair value d'un contrat d'épargne avec taux garanti et clause de participation aux bénéfices est proposée, avec une méthode de valorisation de la clause de rachat anticipé. Nous abordons également la problématique de l'assureur quant à l'allocation de ses actifs. Nous l'illustrons dans le cas d'un contrat d'épargne en euros et d'un régime de rentes en cours de service. Nous proposons ensuite un modèle d'évaluation de l'engagement de l'entreprise associé à la mise en place d'un plan de stock-options. Enfin nous développons une modélisation stochastique de l'évolution des placements d'une compagnie d'assurance réalisée dans le but d'être implémentée dans le logiciel de valorisation de l'embedded value de la société.

Mots clés: assurance; ifrs; solvabilité 2; embedded value

Domaines: Gestion des risques [q-fin.RM]

Pierre-Emmanuel Thérond. Impact des futures normes IFRS sur la tarification et le provisionnement des contrats d'assurance vie : mise en oeuvre de méthodes par simulation. 2003. ⟨hal-00656965⟩