Estimation of the parameters of a Markov-modulated loss process in insurance

Abstract : We present a new model of loss processes in insurance. The process is a couple $(N, \, L)$ where $N$ is a univariate Markov-modulated Poisson process (MMPP) and $L$ is a multivariate loss process whose behaviour is driven by $N$. We prove the strong consistency of the maximum likelihood estimator of the parameters of this model, and present an EM algorithm to compute it in practice. The method is illustrated with simulations and real sets of insurance data.
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Contributeur : Stéphane Loisel <>
Soumis le : samedi 30 avril 2011 - 16:49:53
Dernière modification le : jeudi 31 décembre 2015 - 01:03:06
Document(s) archivé(s) le : dimanche 31 juillet 2011 - 02:31:03

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  • HAL Id : hal-00589696, version 1

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Armelle Guillou, Stéphane Loisel, Gilles Stupfler. Estimation of the parameters of a Markov-modulated loss process in insurance. 2011. 〈hal-00589696〉

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