Optimal Delaunay and Voronoi quantization schemes for pricing American style options

Abstract : We review in this article pure quantization methods for the pricing of multiple exercise options. These quantization methods have the common advantage, that they allow a straightforward implementation of the Backward Dynamic Programming Principle for optimal stopping and stochastic control problems. Moreover we present here for the first time a unified discussion of this topic for Voronoi and Delaunay quantization and illustrate the performances of both methods by several numerical examples.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
38 pages. 2011
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Contributeur : Gilles Pagès <>
Soumis le : mercredi 2 mars 2011 - 14:19:32
Dernière modification le : mercredi 12 octobre 2016 - 01:04:36
Document(s) archivé(s) le : jeudi 30 juin 2011 - 13:05:14

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Gilles Pagès, Benedikt Wilbertz. Optimal Delaunay and Voronoi quantization schemes for pricing American style options. 38 pages. 2011. <hal-00572709>

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