Accéder directement au contenu Accéder directement à la navigation
Article dans une revue

Exact Simulation of One-dimensional Stochastic Differential Equations involving the local time at zero of the unknown process

Abstract : In this article we extend the exact simulation methods of Beskos et al. to the solutions of one-dimensional stochastic differential equations involving the local time of the unknown process at point zero. In order to perform the method we compute the law of the skew Brownian motion with drift. The method presented in this article covers the case where the solution of the SDE with local time corresponds to a divergence form operator with a discontinuous coefficient at zero. Numerical examples are shown to illustrate the method and the performances are compared with more traditional discretization schemes.
Type de document :
Article dans une revue
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [33 références]  Voir  Masquer  Télécharger

https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00565286
Contributeur : Pierre Etore Connectez-vous pour contacter le contributeur
Soumis le : lundi 14 janvier 2013 - 16:22:33
Dernière modification le : samedi 30 avril 2022 - 22:04:02
Archivage à long terme le : : lundi 15 avril 2013 - 04:06:08

Fichiers

etoremartinez1MCMArevis2.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

Citation

Pierre Etoré, Miguel Martinez. Exact Simulation of One-dimensional Stochastic Differential Equations involving the local time at zero of the unknown process. Monte Carlo Methods and Applications, De Gruyter, 2013, 19 (1), pp.41-71. ⟨10.1515/mcma-2013-0002⟩. ⟨hal-00565286v3⟩

Partager

Métriques

Consultations de la notice

463

Téléchargements de fichiers

526