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Article Dans Une Revue Econometrics Année : 2009

Consistent noisy independent component analysis

Stéphane Bonhomme
  • Fonction : Auteur correspondant
  • PersonId : 841424

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Jean-Marc Robin

Résumé

We study linear factor models under the assumptions that factors are mutually independent and independent of errors, and errors can be correlated to some extent. Under factor non-Gaussianity, second to fourth-order moments are shown to yield full identification of the matrix of factor loadings. We develop a simple algorithm to estimate the matrix of factor loadings from these moments. We run Monte Carlo simulations and apply our methodology to data on cognitive test scores, and financial data on stock returns.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

hal-00561322 , version 1 (01-02-2011)

Identifiants

Citer

Stéphane Bonhomme, Jean-Marc Robin. Consistent noisy independent component analysis. Econometrics, 2009, 149 (1), pp.12. ⟨10.1016/j.jeconom.2008.12.019⟩. ⟨hal-00561322⟩

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