Information Asymmetry in Pricing of Credit Derivatives

Abstract : We study the pricing of credit derivatives with asymmetric information. The managers have complete information on the value process of the firm and on the default threshold, while the investors on the market have only partial observations, especially about the default threshold. Different information structures are distinguished using the framework of enlargement of filtrations. We specify risk neutral probabilities and we evaluate default sensitive contingent claims in these cases.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2010
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https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00457456
Contributeur : Ying Jiao <>
Soumis le : mercredi 17 février 2010 - 13:51:37
Dernière modification le : jeudi 9 février 2017 - 15:05:55
Document(s) archivé(s) le : vendredi 18 juin 2010 - 21:11:13

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  • HAL Id : hal-00457456, version 1
  • ARXIV : 1002.3256

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Caroline Hillairet, Ying Jiao. Information Asymmetry in Pricing of Credit Derivatives. 2010. <hal-00457456>

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