Mimicking the marginal distributions of a semimartingale

Abstract : We exhibit conditions under which the flow of marginal distributions of a discontinuous semimartingale $\xi$ can be matched by a Markov process, whose infinitesimal generator is expressed in terms of the local characteristics of $\xi$. Our construction applies to a large class of semimartingales, including smooth functions of a Markov process. We use this result to derive a partial integro-differential equation for the one-dimensional distributions of a semimartingale, extending the Kolmogorov forward equation to a non-Markovian setting.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
Revision: 2011. 2009
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https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00425345
Contributeur : Rama Cont <>
Soumis le : lundi 23 mai 2011 - 00:21:56
Dernière modification le : mercredi 29 novembre 2017 - 16:26:43
Document(s) archivé(s) le : mercredi 24 août 2011 - 02:22:28

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Identifiants

  • HAL Id : hal-00425345, version 3
  • ARXIV : 0910.3992

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Amel Bentata, Rama Cont. Mimicking the marginal distributions of a semimartingale. Revision: 2011. 2009. 〈hal-00425345v3〉

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