Risk-averse asymptotics for reservation prices

Abstract : An investor's risk aversion is assumed to tend to infinity. In a fairly general setting, we present conditions ensuring that the respective utility indifference prices of a given contingent claim converge to its super replication price.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2009
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https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00374608
Contributeur : Laurence Carassus <>
Soumis le : jeudi 9 avril 2009 - 10:53:34
Dernière modification le : lundi 29 mai 2017 - 14:22:00
Document(s) archivé(s) le : jeudi 10 juin 2010 - 20:10:41

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  • HAL Id : hal-00374608, version 1
  • ARXIV : 0904.1480

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Laurence Carassus, Miklos Rasonyi. Risk-averse asymptotics for reservation prices. 2009. <hal-00374608>

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