Counterparty risk valuation for CDS.

Abstract : The valuation of counterparty risk for single name credit derivatives requires the computa- tion of joint distributions of default times of two default-prone entities. For a Merton-type model, we derive some formulas for these joint distribu- tions. As an application, closed formulas for counterparty risk on a CDS or for a first-to-default swap on two underlyings are obtained.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2008
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https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00292620
Contributeur : Aurélie Reymond <>
Soumis le : mercredi 2 juillet 2008 - 10:41:00
Dernière modification le : mardi 22 mars 2016 - 09:43:58
Document(s) archivé(s) le : vendredi 28 mai 2010 - 21:20:37

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  • HAL Id : hal-00292620, version 1
  • ARXIV : 0807.0309

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Christophette Blanchet-Scalliet, Frédéric Patras. Counterparty risk valuation for CDS.. 2008. <hal-00292620>

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