Numerical approximation for a superreplication problem under gamma constraints

Benjamin Bruder 1 Olivier Bokanowski 2 Stefania Maroso 3, 4 Hasnaa Zidani 4, 5
3 TOSCA
INRIA Lorraine, CRISAM - Inria Sophia Antipolis - Méditerranée , UHP - Université Henri Poincaré - Nancy 1, Université Nancy 2, INPL - Institut National Polytechnique de Lorraine, CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique : UMR7502
4 Commands - Control, Optimization, Models, Methods and Applications for Nonlinear Dynamical Systems
CMAP - Centre de Mathématiques Appliquées - Ecole Polytechnique, Inria Saclay - Ile de France, ENSTA ParisTech UMA - Unité de Mathématiques Appliquées, Univ. Paris-Saclay, ENSTA ParisTech - École Nationale Supérieure de Techniques Avancées, Polytechnique - X, CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique : UMR7641
Abstract : We study a superreplication problem of European options with gamma constraints, in mathematical finance. The initially unbounded control problem is set back to a problem involving a viscosity PDE solution with a set of bounded controls. Then a numerical approach is introduced, inconditionnally stable with respect to the mesh steps. A generalized finite difference scheme is used since basic finite differences cannot work in our case. Numerical tests illustrate the validity of our approach.
Type de document :
Article dans une revue
SIAM Journal on Numerical Analysis, Society for Industrial and Applied Mathematics, 2009, 3 (47), pp.2289-2320
Liste complète des métadonnées

https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00278077
Contributeur : Olivier Bokanowski <>
Soumis le : dimanche 11 mai 2008 - 03:13:22
Dernière modification le : jeudi 27 avril 2017 - 09:46:38
Document(s) archivé(s) le : vendredi 28 mai 2010 - 18:50:02

Fichier

main.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : hal-00278077, version 1

Citation

Benjamin Bruder, Olivier Bokanowski, Stefania Maroso, Hasnaa Zidani. Numerical approximation for a superreplication problem under gamma constraints. SIAM Journal on Numerical Analysis, Society for Industrial and Applied Mathematics, 2009, 3 (47), pp.2289-2320. <hal-00278077>

Partager

Métriques

Consultations de
la notice

785

Téléchargements du document

149