Du risque à l'incertitude dans les modèles de décisions

Claude Henry (1)

1 CECO - Laboratoire d'économétrie de l'École polytechnique

It is not common for a result in theory, expressed in mathematical terms, to bear upon economic analysis and its applications - specially in insurance and finance - as is the case with the von Neumann-Morgenstern model of decision - making under risk. However this model is dependent upon the existence of a probability distribution to describe the risk facing the decision-maker. In an increasing number of situations challenging the sustainability of development - consequences of climate change, public health issues, etc. - uncertainty doesn't boil down to risk, i.e. uncertainty may not be characterized with a probability distribution. However criteria have recently been found, that generalize the von Neumann-Morgenstern one, for an operational approach of decision-making under uncertainty.

Rarement une contribution théorique, formulée dans un cadre mathématique original, a eu autant d'influence sur le développement de l'analyse économique et de certaines de ses applications - notamment en assurance et en finance - que le modèle de von Neumann-Morgenstern de choix d'alternatives risquées. Mais ce modèle n'est opérant que sur la base de distributions de probabilité. Dans un nombre croissant de situations mettant en cause le développement durable - conséquences du changement climatique, problèmes de santé publique, etc. - on ne peut pas rendre compte de l'incertitude par une distribution de probabilité, on est réellement en situation incertaine et pas seulement risquée. Il existe cependant des critères de choix, généralisant le critère de von Neumann-Mongerstern, qui commencent à fournir des instruments opérationnels de décisions en incertitude.

Mots clés: B-to-C

Domaines: Economies et finances

Claude Henry. Du risque à l'incertitude dans les modèles de décisions. 2005. ⟨hal-00242967⟩