HAL : inria-00357992, version 2

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v1 (02-02-2009)

v2 (25-03-2010)

Numerical approximation of Backward Stochastic Differential Equations with Jumps

Antoine Lejay 1, 2, Ernesto Mordecki 3, Soledad Torres 4

(2007)

In this paper we propose a numerical method to approximate the solution of a Backward Stochastic Differential Equations with Jumps (BSDEJ). This method is based on the construction of a discrete BSDEJ driven by a complete system of three orthogonal discrete time-space martingales, the first a random walk converging to a Brownian motion; the second, another random walk, independent of the first one, converging to a Poisson process. The solution of this discrete BSDEJ is shown to weakly converge to the solution of the continuous time BSDEJ. An application to partial integro-differential equations is given.

1 :	Institut Elie Cartan Nancy (IECN)
	CNRS : UMR7502 – INRIA – Université Henri Poincaré - Nancy I – Université Nancy II – Institut National Polytechnique de Lorraine
2 :	TOSCA (INRIA Sophia Antipolis / INRIA Lorraine / IECN)
	INRIA – CNRS : UMR7502 – Université Henri Poincaré - Nancy I – Université Nancy II – Institut National Polytechnique de Lorraine
3 :	Centro de Matemática (CMAT)
	Universidad de la República Uruguay
4 :	Departamento de Estadistica [Valparaiso]
	Universidad de Valparaíso

Équipe de recherche (sauf Inria) : Probabilités et statistique

Domaine

:

Mathématiques/Probabilités

Mots-clés : Backward SDEs with jumps – Skorokhod topology – Poisson Process – Monte Carlo method

inria-00357992, version 2

http://hal.inria.fr/inria-00357992

oai:hal.inria.fr:inria-00357992

Contributeur : Antoine Lejay <>

Soumis le : Jeudi 25 Mars 2010, 14:20:12

Dernière modification le : Mercredi 26 Mai 2010, 15:29:30