HAL : hal-00724212, version 1

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ESSENTIAL SUPREMUM WITH RESPECT TO A RANDOM PARTIAL ORDER

Youri Kabanov 1, Emmanuel Lépinette (  Auteur correspondant ) 2

(01/05/2012)

Inspired by the theory of nancial markets with transaction costs, we study a concept of essential supremum in the framework where a random partial order in Rd is lifted to the space L0(Rd) of d-dimensional random variables. In contrast to the classical de nition, we de ne the essential supremum as a subset of random variables satisfying some natural properties. An application of the introducednotion to a hedging problem under transaction costs is given.

1 :	Laboratoire de Mathématiques (LM-Besançon)
	CNRS : UMR6623 – Université de Franche-Comté
2 :	CEntre de REcherches en MAthématiques de la DEcision (CEREMADE)
	CNRS : UMR7534 – Université Paris IX - Paris Dauphine

Domaine

:

Mathématiques/Probabilités

Mots Clés : Essential Supremum – random partial order – transaction costs

hal-00724212, version 1

http://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00724212

oai:hal.archives-ouvertes.fr:hal-00724212

Contributeur : Emmanuel Lépinette <>

Soumis le : Lundi 20 Août 2012, 10:25:34

Dernière modification le : Lundi 20 Août 2012, 11:28:41