Christopher A. Sims et la représentation VAR
Résumé
On October 10th, 2011 the Royal Swedish Academy of Sciences awarded the Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel to Thomas Sargent and Christopher Sims "for their empirical research on cause and effect in the macroeconomy". In this article we present the contribution for which Sims was awarded. We first present his academic cursus. Then, we summarise his key contributions. In order to overcome the limitations of Keynesian Macroeconometric models, Sims (1980) made the famous Sims critique and proposed a multivariate model where the only restrictions are the selection of variables and the choice of the number of lags. We conclude with an outlook of the academic researches generated by the Sims' pioneering work.
le 10 octobre 2011, l'Académie Royale des Sciences de Suède a attribué le prix Nobel d'économie à Thomas Sargent et Christopher Sims " pour leurs recherches empiriques sur la cause et l'effet en macroéconomie ". Cet article se propose de présenter les travaux pour lesquels Sims a été primé. Pour commencer, nous retraçons son parcours académique. Nous présentons ensuite de façon synthétique les travaux qui ont valu à Sims d'être récompensé. Face aux insuffisances des modèles macroéconométriques d'inspiration keynésienne, Sims (1980) émet la fameuse critique de Sims et propose une modélisation multivariée dont les seules restrictions sont le choix des variables sélectionnées et le nombre de retards intégrés. Nous proposons en conclusion un panorama des nombreuses recherches suscitées par les travaux pionniers de Sims.
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Economies et finances
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)