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| HAL : hal-00457456, version 1 |
| arXiv : 1002.3256 |
| Fiche détaillée |  Récupérer au format |
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| Information Asymmetry in Pricing of Credit Derivatives |
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| Caroline Hillairet 1Ying Jiao 2 |
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| (17/02/2010) |
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| We study the pricing of credit derivatives with asymmetric information. The managers have complete information on the value process of the firm and on the default threshold, while the investors on the market have only partial observations, especially about the default threshold. Different information structures are distinguished using the framework of enlargement of filtrations. We specify risk neutral probabilities and we evaluate default sensitive contingent claims in these cases. |
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| 1 : | Centre de Mathématiques Appliquées - Ecole Polytechnique (CMAP) |
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Polytechnique - X – CNRS : UMR7641 |
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| 2 : | Laboratoire de Probabilités et Modèles Aléatoires (LPMA) |
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CNRS : UMR7599 – Université Paris VI - Pierre et Marie Curie – Université Paris VII - Paris Diderot |
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| Domaine | : | Économie et finance quantitative/Pricing Mathématiques/Probabilités |
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| Liste des fichiers attachés à ce document : | ||||||||||
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| hal-00457456, version 1 | |
| http://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00457456 | |
| oai:hal.archives-ouvertes.fr:hal-00457456 | |
| Contributeur : Ying Jiao | |
| Soumis le : Mercredi 17 Février 2010, 13:51:37 | |
| Dernière modification le : Jeudi 19 Janvier 2012, 10:25:25 | |
