Horizontal differentiation and price competition with sequential entry

Pierre Fleckinger (1) , Thierry Lafay (1)

1 CECO - Laboratoire d'économétrie de l'École polytechnique

We study a class of differentiation games à la Hotelling. Two firms choose a price and a location in the consumers’ space. The leader first chooses both variables, and the follower observes them before playing. It is shown that in such games, any equilibrium has the property that the follower always gets a greater profit (in the absence of entry barrier). An equilibrium is shown to always exist with linear costs and we qualify the equilibria with respect to the willingness to pay for the family of products. Some extensions are looked at. In particular, we investigate the effect of entry barriers on the strategies of the leader.

Nous étudions une classe de jeu à la Hotelling. Deux firmes choisissent une localisation et un prix dans l'espace des caractéristiques optimales des consommateurs. Un leader choisit d'abord ses deux variables, le suiveur observe ces choix avant de jouer. Nous montrons que dans une telle situation, tout équilibre a la propriété que le suiveur fait un profit supérieur à celui du leader. Un équilibre existe toujours pour des coûts linéaires and nous caractérisons les équilibres en fonction de la propension à payer des consommateurs pour la famille de produit. Quelques extension sont entreprises, en particulier sur les barrières à l'entrée.

Mots clés: Différenciation horizontale; Engagement en prix; Compétition en catalogue; Jeux séquentiel

Mots clés: Horizontal differentiation; Price commitment; Catalog competition sequential moves

Domaines: Economies et finances

Pierre Fleckinger, Thierry Lafay. Horizontal differentiation and price competition with sequential entry. 2003. ⟨hal-00243021⟩